通过三个板块对发行或转板的要求对比，我们可以得出企业要通过转板的方式从精选层进入创业板或科创板的，首先要在精选层连续挂牌满12个月，这个可以归结为前提条件。达成前提条件的挂牌公司只要再满足创业板或科创板的“4+1”条件就可以申请转板了，下面具体说明“4+1”条件。

其中“4”指的是4个转板的基础条件，即（1）股本总额不低于3000万元；（2）股东人数不少于1000人；（3）社会公众持有的公司股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，社会公众持股的比例达到10%以上；（4）前六十个交易日（不包括股票停牌日）通过精选层竞价交易方式实现的股票累计成交量不低于1000万股。这四个转板的基础条件里，第一和第三项实际上和入选精选层的要求是一致的，只要企业在精选层中保持一定量的活跃交易，基本上都能维持这一指标，因此转板基础条件的关键就在于：（1）挂牌公司要从精选层发行后要求的“至少200人股东”增加到“至少1000人股东”（在公众持股比例达标的前提下）；（2）前六十个交易日通过精选层竞价交易方式实现的股票累计成交量不低于1000万股。

      截至2021年2月26日，新三板精选层挂牌企业共有51家，满足连续60个交易日累计成交股份数量超过1000万的有31家，过半数精选层企业达标，但是根据2020年7月27日第一批挂牌精选层公司当时的数据（2020年6月），满足股东人数超过1000人的只有贝特瑞（835185）一家。也就是说，大部分公司都要在精选层挂牌的一年时间里大量新增股东，才能使股东人数达到转板要求。在此，我们总结了目前市场上一些比较常见的增加股东人数的做法：（1）推广宣传股票，通过新三板市场交易，增加投资者；（2）向活跃投资者进行小额增发；（3）原股东找亲朋好友，半卖半送；（4）找中介个人或机构，寻找有三板交易资格的投资者，零星受让大股东的股份；（5）通过股权激励计划，将股份代替工资和奖金发放给核心员工。不过由于新三板市场“僧多粥少”，依靠市场交易的增长很难达到转板的股东人数要求，因此挂牌企业更倾向于后几种方案。此外，挂牌公司在增加股东人数的同时，要注意保持公众持股比例在25%以上，公司股本总额超过4亿元的比例在10%以上。

三、转板企业的市值与财务标准

       而“4+1”中的“1”指的是转板企业的市值与财务标准要达到相应板块市场的要求之一，根据各板最新的《上市规则》，创业板是3选1、科创板是5选1。对比来看，创业板的门槛更低而且只关注企业的市值和盈利能力，大部分企业都选择了第一项即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元”这一标准，较容易达标。而科创板转板企业首先要求企业符合科创板的定位属性，其次在市值与财务标准增加了“（2）市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%；（5）市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件”两项科研相关的标准。

       总的来说，《转板上市办法》的出台为新三板挂牌公司，尤其是精选层挂牌公司，明确了转板上市的要求和申请程序，有转板打算的挂牌公司应当结合自己公司的情况，向券商、会计、律师等专业机构和人员咨询，尽快补足各项条件从而顺利转入科创板/创业板，实现公司的进一步发展。